根据清科集团旗下私募通数据显示,投资规模(见图2)不超过1,000.00万美元的小额投资239起(其中小于500.00万美元196起),占披露金额案例数的68.9%,共计5.73亿美元,金额占比9.6%;投资额在1,000.00万美元到5,000.00万美元之间的案例数共72起,数量占比20.7%,共计15.06亿美元,金额占比25.4%;规模大于5,000.00万美元的案例共36起,数量占比10.4%,共计38.60亿美元,金额占比65.0%。较上月相比,大额投资数量占比下降2.7%,金额占比下降24.3%,小额投资和中额投资占比均上升。
在5月的投资事件中,通过新三板进行融资的共107起,累计金额11.02亿美元,平均投资金额1037.55万美元,数量占比30.1%,环比增加4.9%;金额占比18.6%,环比增加128.6%。本月在总体投资金额大幅下降的情况下,新三板定增表现抢眼。
根据5月中国VC/PE市场投资轮次统计显示,本月总投资金额59.39亿美元,平均投资金额1711.43万美元。从投资数量来看,新三板定增案例数量最多,共107起,占比30.1%;其次是A轮,案例数量69起,占比19.4%;Pre-A共49起,占比13.8%,排在第三。从投资金额来看,本月B轮融资金额最大,融资金额达13.79亿美元;A轮融资金额排第二,融资金额10.60亿美元;排在第三的是新三板定增,投资金额11.02亿美元,平均投资金额仅1030.00万美元,新三板定增平均投资金额低于总体平均投资金额,投资策略侧重小而精。
5月VC/PE投资共涉及26个一级行业,从案例数来看,互联网、IT、娱乐传媒分列前三位,分别完成74、60和24起案例;分别占比20.8%、16.9%和6.7%;累计占比44.4%。投资金额方面,互联网、IT、金融分列前三位,投资金额分别为15.47亿、9.53亿、5.05亿美元,分别占比26.0%、16.1%、8.5%;累计占比50.6%。
本月金额最大的案例发生在汽车行业,2017年5月9日,上海联银创业投资有限公司、上信神州优车专项资产管理计划、上海谷欣投资有限公司、中金启元国家新兴产业创业投资引导基金(湖北)股权投资企业(有限合伙)等投资神州优车股份有限公司46亿人民币。早在今年2月神州优车曾发布过公告称获得投资,由于需履行相关监管部门审批,仍有重要投资在路上。神州优车于2016年新三板,主要通过B2C模式从事网约车业务,并利用行业资源积累及协同效应进一步拓展汽车产业链的其他业务。今年6月成立了优车产业基金,专门面向汽车生态圈产业升级整合的人民币股权进行投资,基金总规模为100亿元。
融资金额并列排在第二位的是乐视体育。2017年5月27日,中意宁波生态园控股有限公司、北京普思投资有限公司、上海云锋投资管理有限公司投资乐视体育文化产业发展(北京)有限公司25亿人民币。此轮融资用途将主要投入乐视体育小镇,该小镇的选址计划位于上海、杭州和宁波之间。乐视体育总部将迁往宁波的中意宁波生态园,乐视体育小镇将由线下商业事业群。
从投资地域上看,2017年5月共发生投资案例356起,分布在北京市、上海市和广东省等28个省市。其中前三甲分别是北京、上海和广东省,案例数量占比分别为30.3%、15.2%、14.6%,金额分别为21.08亿、10.08亿、7.05亿美元,分别占比35.5%、17.0%、11.9%。
根据清科集团旗下私募通数据显示,2017年5月共发生113起退出事件,退出金额11.33亿美元,平均回报倍数1.49倍。其中IPO退出100起,占比88.5%,退出金额10.16亿美元,平均回报倍数2.38倍;并购退出共11起,占比9.7%,退出金额1.11亿美元,平均回报倍数1.10倍;股权转让退出共2起,退出金额554.00万美元。本月退出数量环比减少22.6%,金额环比减少45.9%,IPO退出仍为主要退出方式,与上月相比,本月退出事件数量和金额均减少,平均回报倍数下降19.0%,受减持新规出台的影响,退出难度增加。